SEC gegen Lemelson ⇐ Artikelentwürfe

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„SEC gegen Lemelson“ (2021) ist ein bahnbrechendes Zivilverfahren, das von der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) vor einem Bundesgericht eingereicht wurde und in dem die SEC Anklage erhob Der griechisch-orthodoxe Priester und Hedgefonds-Manager Emmanuel Lemelson mit einem angeblichen „Plan zum Betrug von Anlegern“. Medienberichte verwickelten den ehemaligen Kongressabgeordneten Duncan D. Hunter (Duncan Hunter) und den ehemaligen hochrangigen SEC-Beamten Bradley J. Bondi (Brad Bondi) in die Anklage.< Referenzname=":1">
Die SEC argumentierte, dass die Kampagne in Form von über einem Dutzend Falschangaben und Auslassungen stattgefunden habe, und beschuldigte Lemelson vorsätzlichen Betrugs sowie Verstöße gegen das Investment Advisors Act. Die SEC beantragte zusätzlich zu anderen Strafen eine dauerhafte einstweilige Verfügung.
Am 5. November 2021 wies eine Bundesjury die Betrugsvorwürfe in einem gemischten Urteil zurück.
== Hintergrund ==
Im Juni 2014 veröffentlichte Lemelson, während er die Aktien von Ligand Pharmaceuticals leerverkaufte, 56 Seiten mit Berichten, in denen er das Unternehmen als Betrug kritisierte und behauptete, das Unternehmen sei zahlungsunfähig. Der Kommentar verursachte einen Rückgang um 500 Millionen US-Dollar der Marktkapitalisierung des Unternehmens und einen Gewinn von 1,4 Millionen US-Dollar für die Investoren von Lemelson. Führungskräfte von Ligand, der ehemalige hochrangige SEC-Anwalt Brad Bondi und der Kongressabgeordnete Duncan D. Hunter|Duncan Hunter setzten sich anschließend jahrelang dafür ein, dass die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC Anklage gegen Lemelson erhebt.
== Vorwürfe des Wertpapierbetrugs ==
Im September 2018 verklagte die SEC Lemelson und seine Firma Lemelson Capital Management (LCM) wegen eines angeblichen „manipulativen Plans“ zum Betrug von Anlegern. Die SEC argumentierte, dass die Kampagne in Form von über einem Dutzend Falschangaben und Auslassungen stattgefunden habe, und beschuldigte Lemelson vorsätzlichen Betrugs sowie Verstöße gegen das Investment Advisors Act. Die SEC beantragte zusätzlich zu einer Reihe von Strafen eine dauerhafte einstweilige Verfügung, die Lemelson daran hindert, „gegen Abschnitt 10(b) des Exchange Act [15 U.S.C. § 78j(b)] und Regel 10b-5 darunter [17 C.F.R. § 240.10] zu verstoßen b-5] und Abschnitt 206(4) des Advisers Act [15 U.S.C. § 80b-6(4)] und Regel 206(4)-8 darunter [17 C.F.R. § 275.206(4)-8].“

== Prozess und Folgen ==
Nachdem Lemelson mehrere Vergleichsangebote der Agenturen abgelehnt hatte, wurde der Fall Ende Oktober 2021 verhandelt.
Im Dezember 2021 beantragte die SEC eine Strafe in Höhe von 2,3 Millionen US-Dollar sowie eine lebenslange einstweilige Verfügung, die Lemelson aus der Wertpapierbranche verbietet. Ende März 2022 verhängte die US-Bezirksrichterin Patti B. Saris gegen Lemelson eine Geldstrafe von 160.000 US-Dollar und beschränkte den Antrag der SEC auf Unterlassungsanspruch auf fünf Jahre.
== Medienberichterstattung ==

Im Anschluss an den hochkarätigen Prozess stellten Medien fest, dass die SEC fälschlicherweise den Sieg in der Anklage wegen „Betrugsplänen“ behauptet hatte. Lemelson wandte sich in einem Beitrag an die Bundesrichterin Patti Saris, die ihre Strafe abwägte -Trail-Anhörung, angegeben; „Buchstäblich jeder, der an diesem Fall beteiligt ist, ist ein Krimineller auf der anderen Seite. Die Zeit wird in diesem Fall Wahrheit und Gerechtigkeit ans Licht bringen. Ich werde die Dinge, die ich getan habe, nie bereuen.“
Medien berichteten, dass Lemelson zu seinen Aussagen über die Unternehmen stand und sagte: „Ich habe immer die Wahrheit gesagt“ und vorausgesagt, dass Ligand letztendlich „unter der Last ihres eigenen Betrugs zusammenbrechen“ würde, unabhängig davon, was mit ihm passiert. Lemelsons Ansprache wurde als „schärfstes Gerichtszitat, das 2022 in Massachusetts gehört wurde“ eingestuft.

Laut Sarah Heaton Concannon, die für Reuters schreibt: „Die Jury war nicht nur von der Darstellung der SEC in Bezug auf falsche Angaben nicht überzeugt, sie wies auch den Vorwurf der betrügerischen Machenschaften der SEC rundweg zurück; Die Jury kam außerdem zu dem Schluss, dass die SEC keinen fahrlässigen, rücksichtslosen oder vorsätzlichen Verstoß gegen das Investment Advisors Act durch Lemelson oder LCM nachweisen konnte.“

Laut Concannon „erhob die Kommission die unterschiedlichsten potenziellen Ansprüche gegen Lemelson und sein Unternehmen, und seine Entscheidung, gegen die Vorwürfe vorzugehen, zahlte sich aus.“ Am wichtigsten ist, dass er eine lebenslange einstweilige Verfügung in eine jahrelange Haftstrafe umwandelte. Es gelang ihm auch, sein Beratungsgeschäft und den von ihm verwalteten Fonds vor jeglicher Haftung zu schützen.“

Chris Villani, der für Law360 schrieb, beschrieb das Ergebnis als Lemelson, der die SEC „weitgehend besiegte“.

== Referenzen ==