„RhumbLine Advisers“ (RhumbLine) ist eine amerikanische Investmentverwaltungsgesellschaft mit Sitz in Boston. Das Unternehmen ist auf passive Management-Index-basierte Strategien für institutionelle Anleger spezialisiert.
== Hintergrund ==
RhumbLine wurde 1990 vom Afroamerikaner John D. Nelson gegründet. Als begeisterter Seemann, der in der Marine der Vereinigten Staaten gedient hatte, entschied sich Nelson bei der Gründung des Unternehmens für einen nautischen Bezug. Er drückte zwei Wörter zusammen und nannte es RhumbLine, ein Begriff für die Navigation auf direktem Weg von Punkt A nach Punkt B. Zuvor war Nelson Senior Vice President bei State Street Corporation und half beim Aufbau der Abteilung für öffentliche Fonds. Er war außerdem ehemaliger oberster Verwaltungs- und Haushaltsbeamter des Democratic National Committee.
Im Jahr 1991 kam Bing Sung von der Stiftung der Harvard University zu RhumbLine und wurde Chief Investment Officer bei RhumbLine. Im Jahr 1998 verklagte die US-Börsenaufsicht SEC Sung und RhumbLine wegen unerlaubten Handels und der Verschleierung der damit verbundenen Verluste. Es wurde behauptet, dass Sung 1996 einen Pensionsfonds für die AT&T Corporation und die Lehrer- und Staatsangestellten von Massachusetts in Höhe von 150 Millionen US-Dollar bzw. 12 Millionen US-Dollar gekostet habe, nachdem er unerlaubt große Wetten auf Technologieaktien getätigt hatte. Die Klage kam nach einer zweijährigen Untersuchung durch die SEC, als der Betrug erstmals im September 1996 aufgedeckt wurde. RhumbLine hatte zugestimmt, die Optionsprogramme von AT&T innerhalb der strengen Grenzen zu verwalten. Doch Anfang 1995 begann Sung, diese zu übertreffen. Ende 1995 sicherte sich Sung Verzichtserklärungen an der Chicago Board Options Exchange und der Philadelphia Stock Exchange, indem er erklärte, er würde Aktienbestände von AT&T im Wert von 9 Milliarden US-Dollar absichern. Bei mehreren Gelegenheiten übermittelte Sung AT&T falsche Leistungsberichte, wobei er die Verluste um Millionen unterschätzte. Bis September 1996 wuchsen die Positionen so groß, dass die Optionen auf den Nasdaq-100-Index im AT&T-Fonds zwei Drittel des gesamten Marktes für diese Optionen ausmachten.
Sung, der 1996 zurückgetreten war, nachdem die Verluste bekannt wurden, bestritt jegliches Fehlverhalten. Rhumbline stimmte einer Rüge zu, verbesserte seine Überwachungskontrollen und zahlte eine Strafe in Höhe von 50.000 US-Dollar. Nelson stimmte der Zahlung einer Geldstrafe von 10.000 US-Dollar und einer einjährigen Sperre zu. Nelson erklärte, dass RhumbLine keine Optionen mehr handele und sich auf Indexfonds konzentrieren werde. Ronald Golz, der seit der Gründung von RhumbLine tätig war, übernahm das Unternehmen für pro Jahr. Anschließend traf sich das Unternehmen mit Kunden, die von dem Vorfall betroffen waren.
Am 30. Juni 2013 starb RhumbLine-Gründer Nelson an den Folgen der Alzheimer-Krankheit.
Im März 2017 wurde berichtet, dass RhumbLine in den letzten Monaten aufgrund der anhaltenden Beliebtheit des passiven Managements sowie des Angebots des Unternehmens an Smart Beta-, Umwelt-, Sozial-, Governance-|ESG- und Infrastrukturangeboten mehrere Mandate von Pensionsfonds erhalten hatte.
Im August 2021 wurde berichtet, dass das Massachusetts Pension Reserves Investment Management (PRIM) dem Fonds empfohlen hat, eine anfängliche Zuteilung von bis zu 1 Milliarde US-Dollar für den Passive S&P 500 Index von RhumbLine zu genehmigen. Dies geschah, um die Konzentration der von State Street Global Advisors verwalteten Vermögenswerte zu verringern. PRIM-Mitarbeiter beschrieben RhumbLine als ein vielfältiges, von Frauen geführtes und von Minderheiten geführtes Unternehmen, das unter die FUTURE-Initiative zur Förderung von Vielfalt, Gerechtigkeit und Inklusion fällt.
RhumbLine hat erklärt, dass es drei Strategien zum Aufbau von Portfolios verwendet: Replikation, Stichprobenziehung und Optimierung. Der Anlageprozess ist quantitativ und modellgesteuert, wobei die Portfolios täglich durch automatisierte Berichte überprüft werden.
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1990 Niederlassungen in Massachusetts
Unternehmen mit Sitz in Boston
Finanzdienstleistungsunternehmen, gegründet 1990
Investmentgesellschaften der Vereinigten Staaten
„RhumbLine Advisers“ (RhumbLine) ist eine amerikanische Investmentverwaltungsgesellschaft mit Sitz in Boston. Das Unternehmen ist auf passive Management-Index-basierte Strategien für institutionelle Anleger spezialisiert.
== Hintergrund ==
RhumbLine wurde 1990 vom Afroamerikaner John D. Nelson gegründet. Als begeisterter Seemann, der in der Marine der Vereinigten Staaten gedient hatte, entschied sich Nelson bei der Gründung des Unternehmens für einen nautischen Bezug. Er drückte zwei Wörter zusammen und nannte es RhumbLine, ein Begriff für die Navigation auf direktem Weg von Punkt A nach Punkt B. Zuvor war Nelson Senior Vice President bei State Street Corporation und half beim Aufbau der Abteilung für öffentliche Fonds. Er war außerdem ehemaliger oberster Verwaltungs- und Haushaltsbeamter des Democratic National Committee. Im [url=viewtopic.php?t=6460]Jahr[/url] 1991 kam Bing Sung von der Stiftung der Harvard University zu RhumbLine und wurde Chief Investment Officer bei RhumbLine. Im [url=viewtopic.php?t=6460]Jahr[/url] 1998 verklagte die US-Börsenaufsicht SEC Sung und RhumbLine wegen unerlaubten Handels und der Verschleierung der damit verbundenen Verluste. Es wurde behauptet, dass Sung 1996 einen Pensionsfonds für die AT&T Corporation und die Lehrer- und Staatsangestellten von Massachusetts in Höhe von 150 Millionen US-Dollar bzw. 12 Millionen US-Dollar gekostet habe, nachdem er unerlaubt große Wetten auf Technologieaktien getätigt hatte. Die Klage kam nach einer zweijährigen Untersuchung durch die SEC, als der Betrug erstmals im September 1996 aufgedeckt wurde. RhumbLine hatte zugestimmt, die Optionsprogramme von AT&T innerhalb der strengen Grenzen zu verwalten. Doch Anfang 1995 begann Sung, diese zu übertreffen. Ende 1995 sicherte sich Sung Verzichtserklärungen an der Chicago Board Options Exchange und der Philadelphia Stock Exchange, indem er erklärte, er würde Aktienbestände von AT&T im Wert von 9 Milliarden US-Dollar absichern. Bei mehreren Gelegenheiten übermittelte Sung AT&T falsche Leistungsberichte, wobei er die Verluste um Millionen unterschätzte. Bis September 1996 wuchsen die Positionen so groß, dass die Optionen auf den Nasdaq-100-Index im AT&T-Fonds zwei Drittel des gesamten Marktes für diese Optionen ausmachten. Sung, der 1996 zurückgetreten war, nachdem die Verluste bekannt wurden, bestritt jegliches Fehlverhalten. Rhumbline stimmte einer Rüge zu, verbesserte seine Überwachungskontrollen und zahlte eine Strafe in Höhe von 50.000 US-Dollar. Nelson stimmte der Zahlung einer Geldstrafe von 10.000 US-Dollar und einer einjährigen Sperre zu. Nelson erklärte, dass RhumbLine keine Optionen mehr handele und sich auf Indexfonds konzentrieren werde. Ronald Golz, der seit der Gründung von RhumbLine tätig war, übernahm das Unternehmen für pro Jahr. Anschließend traf sich das Unternehmen mit Kunden, die von dem Vorfall betroffen waren. Am 30. Juni 2013 starb RhumbLine-Gründer Nelson an den Folgen der Alzheimer-Krankheit.
Im März 2017 wurde berichtet, dass RhumbLine in den letzten Monaten aufgrund der anhaltenden Beliebtheit des passiven Managements sowie des Angebots des Unternehmens an Smart Beta-, Umwelt-, Sozial-, Governance-|ESG- und Infrastrukturangeboten mehrere Mandate von Pensionsfonds erhalten hatte. Im August 2021 wurde berichtet, dass das Massachusetts Pension Reserves Investment Management (PRIM) dem Fonds empfohlen hat, eine anfängliche Zuteilung von bis zu 1 Milliarde US-Dollar für den Passive S&P 500 Index von RhumbLine zu genehmigen. Dies geschah, um die Konzentration der von State Street Global Advisors verwalteten Vermögenswerte zu verringern. PRIM-Mitarbeiter beschrieben RhumbLine als ein vielfältiges, von Frauen geführtes und von Minderheiten geführtes Unternehmen, das unter die FUTURE-Initiative zur Förderung von Vielfalt, Gerechtigkeit und Inklusion fällt. RhumbLine hat erklärt, dass es drei Strategien zum Aufbau von Portfolios verwendet: Replikation, Stichprobenziehung und Optimierung. Der Anlageprozess ist quantitativ und modellgesteuert, wobei die Portfolios täglich durch automatisierte Berichte überprüft werden.
* 1990 Niederlassungen in Massachusetts Unternehmen mit Sitz in Boston Finanzdienstleistungsunternehmen, gegründet 1990 Investmentgesellschaften der Vereinigten Staaten [/h4]
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